В начале 20-х годов ХХ века ряд союзных республик учредили свои ордена для награждения за боевые и трудовые подвиги. Такие ордена учредили Армения, Азербайджан, Грузия, республики Средней Азии, Украина. В Белоруссии впервые вопрос о разработке проекта республиканского ордена был рассмотрен на заседании Президиума ЦИК БССР 16 мая 1924 года. В постановляющей части протокола этого заседания было записано: «Предложить комиссии по рассмотрению Герба БССР разработать проект Белорусского ордена Трудового Красного Знамени и устав этого ордена».
Знак ордена предложили разработать художнику Геннадию Змудзинскому. Уже в начале июля проект был представлен на рассмотрение, а 25 июля 1925 был утвержден Президиумом ЦИК БССР. На этом Змудзинский не остановился, занявшись процессом изготовления «железного детища». Поскольку в Минске необходимых технологий не оказалось, отливать спецзаказ пришлось в союзном центре. Белорусское правительство посчитало, что на первых порах хватит 300 экземпляров ордена. Автору выделили 2400 рублей — из расчета восемь рублей за единицу. 10 октября 1924 года было принято постановление Президиума ЦИК и СНК БССР «Об ордене Трудового Красного Знамени БССР». В нем, в частности, говорилось: «...знак отличия – орден Трудового Красного Знамени БССР – присуждается всем гражданам БССР, проявившим особую самоотверженность, инициативу и трудолюбие в разрешении хозяйственных задач в области улучшения промышленности, транспорта, организации сельского хозяйства и других отраслей труда». Орден был одностепенным, но предусматривалась возможность награждения им во второй и третий раз. За 9 лет существования ордена не было ни одного случая вторичного награждения им. Всего были награждены около 30 трудовых и воинских коллективов, около 140 человек. Все триста наград раздать так и не успели. То ли героев не хватило, то ли репрессии помешали... У некоторых пришлось отбирать знаки внимания власти. Подобный казус приключился в начале 30-х с революционеркой Верой Хоружей.